Краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг — что выгоднее?

Понятия «краудфандинг», «краудинвестинг» и «краудлендинг» относятся к процессу сбора средств для реализации той или иной идеи. Но если краудфандинг — это привлечение финансов для производства продукта, то два других термина отражают взгляд инвестора на подобный способ финансирования. В чем именно разница между краудинвестингом, краудлендингом и краудфандингом? Какие риски, плюсы и минусы существуют у каждого из перечисленных методов привлечения средств? Рассказываем об этом и о том, на какой законодательной базе зиждется такое инвестирование.

Что такое краудфандинг

Краудфандинг — это «коллективное финансирование» проектов. Его задумка, то есть идея, публикуется на одной из краудфандинговых платформ (самые популярные — Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder, Boomstarter и Planeta.ru). Так, любой пользователь, зарегистрированный на сайте, может пожертвовать определенную сумму на реализацию проекта, то есть стать инвестором. В качестве благодарности за инвестицию полагается либо дальнейшая единоразовая выплата из дохода компании, либо сам продукт, на который средства и собирались. Также это могут быть дополнительные бонусы и подарки в зависимости от тематики проекта.

Плюсы и минусы краудфандинга

Среди плюсов — отсутствие посредников при получении средств и необходимости возвращать инвестиции в случае провала проекта. Для того чтобы выставить проект на краудфандинговую площадку, необязательно регистрироваться как ИП или быть опытным предпринимателем. Финансовую помощь предложит та аудитория, которая заинтересована в проекте, и его авторы вместе с инвесторами получат базу потенциальных покупателей.

Минусы краудфандинга — комиссия от самой платформы (она не касается инвесторов), невозможность собрать больше максимальной суммы, которая устанавливается сервисом, и отсутствие гарантий успешной реализации проекта.

Краудфандинг: примеры успешных и провалившихся проектов

Среди проектов, средства на реализацию которых были собраны на краудфандинговых платформах, чаще всего фигурируют технологические и гейм-компании. Например, создатель водонепроницаемых часов Pebble Time собрал на Kickstarter более $20 миллионов, а разработчики игры Kingdom Death: Monster 1.5 через ту же платформу получили финансирование в размере $12 миллионов. Столько же было собрано на производство ульев с механизмом автоматического сбора меда от Flow Hive. Игровая консоль Ouya собрала чуть меньше — около $8,5 миллиона.

Но, конечно, в краудфандинге преуспевает далеко не каждый проект. К примеру, в «музее» Kickended представлено более 8 тысяч проектов, собравших на свою реализацию целых ноль долларов. Среди них — амбициозные проекты одежды, выражающей эмоции хозяина, чехлы для лекарств, книги и мобильные игры. Привлечь многотысячные инвестиции им помешало отсутствие структурированного и понятного описания, «мотивационного посыла» и объяснения, почему инвесторы должны выбрать именно этот проект для вложения своих средств.

Что такое краудинвестинг

Equity crowdfunding, или краудинвестинг — это инвестирование в стартапы и малый бизнес. В отличие от краудфандинга оно доступно как физическим, так и юридическим лицам. Минимальный размер инвестиций определяется платформой, на которой размещен проект. Вложенные средства всегда возвращаются — либо в виде акций компании, либо в виде той же суммы, которую вы «потратили», но с процентами. Сейчас рынок краудинвестинга в России превышает 20 миллиардов рублей, а среди главных его игроков значатся Альфа Поток, StarTrack и Penenza.ru.

Риски краудинвестинга

Среди главных рисков — невозврат вложений, недополучение доходности и заморозка средств. Краудинвестинг считается достаточно рискованным бизнесом, однако может приносить неплохие по меркам индивидуальных инвесторов дивиденды. По каким причинам вы можете потерять вложенные средства и будущую прибыль?

Банкротство проекта из-за неэффективного использования инвестиций.
Мошенничество со стороны создателей проекта, которого на самом деле может не существовать в принципе.
Мошенничество со стороны площадки, где проект был размещен, либо ее банкротство. По аналогии с предыдущим пунктом, средства могут собирать основатели платформы на собственные нужды, а проекты, выставленные для инвестирования, испарятся сразу после перевода денег.
Вложение средств в пулы проектов. В пуле содержится несколько проектов, каждому из которых перечисляется равный процент от вложенных средств. Некоторые идеи могут оказаться фейковыми, и полученная прибыль не покроет потерянных средств.
Замедление развития компании или заморозка средств. В таком случае вы сможете получить вложенные деньги и дивиденды со значительным опозданием.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Основные плюсы такого способа инвестиций — низкий порог входа, возможность получить значительные дивиденды и простая диверсификация вложений (небольшие суммы можно инвестировать в разные проекты). Главные минусы — негарантированная реализация проекта, большое количество мошенников в нише и уже упоминавшиеся риски.

С точки зрения компании, предлагающей свой проект краудинвесторам, можно найти и существенные плюсы. Так, практически любую идею можно реализовать без собственных вложений, а о зависимости от крупных инвесторов можно и вовсе забыть.

Что такое краудлендинг

Краудлендинг — еще один вид финансирования бизнес-проектов, который отличается от остальных тем, что в качестве инвесторов выступают физические лица. Привлекают же инвестиции только юридические лица, которые берут деньги взаймы. Таким образом, физическое лицо получает прибыль — вложенные средства возвращаются вместе с процентами за их использование. Банки и финансовые институты не участвуют в регулировании краудлендинга. Фактически благодаря краудлендингу частное лицо может купить долю в компании. Стать инвестором на краудлендинговой площадке может любой гражданин России старше 18 лет. Другое дело, что каждая площадка прописывает собственные правила сотрудничества. Поэтому случаи, когда инвестиции молодых бизнесменов отклоняются, совсем не редки.

Хотите стать краудлендинговым инвестором? Перед выбором сервиса убедитесь, что он работает законно, существует на рынке более трех лет и внесен в реестр Центробанка РФ. Вложить вы сможете до 600 тысяч рублей в год; нижней планки инвестиций не существует. Обычно эти средства «отдаются в пользование» компаниям на срок от 6 месяцев до года.

Вариантов инвестирования на краудлендинговых сервисах три:

Самостоятельный выбор проекта и вложение средств исключительно в него.
Инвестиция в пул проектов, подобранных по единому признаку (финансовые показатели либо уровень риска и сфера деятельности).
Распределение средств самой площадкой поровну между всеми проектами, то есть заемщиками.

Сколько можно заработать на инвестициях в краудлендинге?

За пользование вашими средствами кредиторы платят от 10 до 30 процентов годовых. Высокая доходность прячет не менее высокие риски — платформа не несет ответственности за выложенные на ней проекты. Еще один минус краудлендингов — отсутствие доверия к бизнесу, размещающему свои проекты на сервисе. Некоторые организации не могут получить банковский заем, а потому обращаются к такому способу привлечения средств.

Краудфандинговым технологиям предрекают светлое будущее. Но если раньше такой способ инвестирования не признавался государственными институтами, то сейчас процесс сдвинулся с мертвой точки. Так, летом 2019 года был принят закон о «розничном финансировании», то есть краудфандинге и краудинвестинге. Он принес в жизнь инвесторов и компаний лимиты на размер вложенных (до уже упоминавшихся ранее 600 тысяч рублей в год) и вырученных (до 1 миллиарда рублей в год) средств. Это не сильно ограничило российский сегмент краудфандинга, но дало инвесторам минимальные гарантии. Компании же получили надежную законодательную базу для привлечения средств.